Japans Fujitsu sade på torsdagen att det hade kommit överens om att slå samman sina kämpar för PC-verksamhet med Lenovo, vilket ger den Kinesiska datorjätten en kontrollerande andel av verksamheten.
Tokyo-baserade Fujitsu sa att det hade “bestämde sig för att formellt underteckna ett avtal” med Lenovo, världens största PC-tillverkare, och regeringen-stödda Development Bank of Japan (DBJ) om ett “strategiskt partnerskap” för att utveckla och sälja Datorer.
Lenovo kommer att inneha 51 procent av aktierna i Fujitsus PC dotterbolag, medan DBJ kommer att hålla fem procent, Fujitsu sade i ett uttalande.
Affären bör tillåta Fujitsu för att hälla mer resurser till lönsamma IT-tjänster verksamhet, samtidigt som vi går vidare med en genomgripande omstrukturering av program som kommer att se 3,200 nedskärningar.
Beslutet kom efter Fujitsu sade förra månaden att det var i samtal med Lenovo över en potentiell affär, som drivit Fujitsu aktier upp med 7,8 procent.
Efter tillkännagivandet dock Fujitsu aktier handlas ned 2.44 procent i USD 874.1.
Bolaget hade varit i samtal med Toshiba och Vaio att slå samman sin gång högt flygande personal computer företag, men de strandade förhandlingarna resultera i en uppgörelse.
En gång mäktiga Japanska företag har kämpat i ansiktet av hård konkurrens från billigare konkurrenter utomlands, bland annat i Kina och Sydkorea.
Tidigare i år, Taiwan Hon Hai, bättre känt som Foxconn, tog över som kämpar Japanska hemelektronik-tillverkaren Sharp efter det inför enorma förluster och ökade skulder.