I Indien, kassa är kultur. Det är överallt, inspirerande Hindi film låtar, som kunde dela ut av kärleksfulla mor-och farföräldrar, som upptar en viktig roll i religiösa ritualer, och även bränsle till en parallell ekonomi. Så motståndet mot alternativa betalningssätt är bara att vänta.
Detta är mycket tydligt från vägen digitala transaktioner, som hade spetsade från 672 miljoner euro i November 2016 till 958 miljoner euro i December 2016 på grund av demonetisation, rasade till 763 msek (februari 2017) när den nya valutan kom tillbaka i omlopp, som per RBI data. De senaste siffrorna visar på en viss ökning, men det är långt ifrån toppen i December redan nu.
Det är en utmaning att Digital Indien är upp för. En drivande kraft bakom övergången från kontanter till digitala betalningar är en mängd faktorer – en stor population av unga, blivande människor att omfamna den digitala livsstilen, “Indien Stack” i fyra lager teknik (presenceless, papperslösa, kontantlösa, samtycke), och en robust betalningar i realtid infrastruktur där den Enhetliga Betalningar Gränssnitt (UPI) är juvelen i kronan. Men bortom allt tvivel, politik såsom förbud mot användning av kontanter för transaktioner som uppgår till Rs. 200 000 kronor eller mer är också att göra en inverkan. I sin budget tal i år, finansministern aviserat ett uppdrag med uppgift att uppnå 25 miljarder digitala transaktioner i år 2017-18 genom olika sätt, bland annat Aadhaar Betala, UPI, USSD, IMPS, och betalkort.
Det är en lång ordning för en ekonomi där 98 procent av konsumenternas betalningar görs fortfarande i kontanter. Innan detta kan hända även flera hinder som ligger i vägen. “Cash vana” är på toppen av listan, följt av komplexiteten av att använda digitala betalningsmetoder.
Pengar är lätt
Den andra faktorn är talande. En stor anledning till varför kontanter fortfarande regler som ett medium för utbyte är att det är enkelt och bekvämt. Digitala betalningssystem, som kan vara bra på vissa sätt – (de sparar en resa till banken och är lätt att bära med sig) – är faktiskt mindre bekvämt vid tidpunkten för utnyttjandet. För att förstå detta, föreställa processen med hjälp av en mobil plånbok – logga in, autentisera dig själv, skanna koden, ange belopp, godkänna betalning – och nu jämför det med lätthet av att dela ut pengar.
För närvarande, det är friktionen på båda sidor av den digitala betalningstransaktionen. Det överflöd av alternativ betalning med sina olika POS maskinvara och förfaranden som är förvirrande köpmän, som inte vet var man drar gränsen. Detta är inte att göra livet enklare för konsumenter heller.
Klart, digitala betalningar måste bli friktionsfri innan de kan hitta massa acceptans.
Teknik och innovation kan göra mycket för att underlätta detta. Till exempel, Ezetap har infört en mobil-baserade betalningar acceptans enhet som handlare kan använda för alla typer av digitala betalningar. Ett annat bra exempel är Tonetag, en av våra partnerföretag, som har funnit en alternativ lösning till NFC-teknik med ett anmälningssystem som använder ljudvågor. Handlarna kan även tar kort på ungefär samma sätt som innan, kunder behöver för att godkänna betalningen som de gör med NFC, med ett svep, password eller OTP.
Ezetap, Tonetag, och andra som dem minska friktionen i betalningar, men de behöver inte utesluta den helt och hållet. Några andra krafter måste samlas för att göra digitala betalningar så bekvämt som kontanter.
Bharat, och inte bara Indien
En av dessa är att digitaliseringen av konsumenter med låga inkomster, som fick ett skott i armen när BHIM appen lanserades för ett par månader efter demonetisation med målet att göra det möjligt för dem med en bank konto men inga kort, för att göra digitala betalningar. En annan faktor är utvecklingen av e-handel spelare, som, genom att acceptera kortet eller plånbok betalningar på leverans, har lättat även tveksamma cash kunder till digitala betalningar. Nästa nivå av e-handel, det vill säga smart handel, kommer att driva digitala betalningar ännu högre, med hjälp av AI och analytics för att stimulera konsumtionen.
För att se vad som ser ut som, du behöver bara se till Amazon, som behärskar användningen av konsumentprodukter analytics för att förutse behov, anpassa rekommendationer, eller helt enkelt för att påminna kunderna om något som de hade visat intresse för.
Dessa krafter är fortfarande brygger för närvarande. När de tar ett fast grepp, Indien kommer att göra mer meningsfulla framsteg mot det digitala betalningar. Medan tidslinjen för att de är osäkra, när villkoren för att falla på plats, övergången från kontanter till digitala kommer att vara snabba och oåterkalleliga.
Venkatramana Gosavi är Senior Vice President och Regional Chef, Infosys Finacle, och har arbetat med Finacle i över 15 år nu.