W kraju nie ma środków, które mogłyby pracować na ukraińskich obywateli. Ale dopóki martwym ciężarem leżą w bankowych pojemnikach.
Za pięć lat setki miliardów hrywien zostały wycofane z ukraińskich banków, pisze Zara Светозарова w nr 18 dziennika Korespondent od 13 maja 2016 roku.
Ale tu jest paradoks — tam nadal rekordową ilość pieniędzy w postaci certyfikatów depozytowych NBU. Przy tym ukraińska gospodarka nie оправившаяся od kryzysu, dławi się bez środków. Wyjście z zaczarowanego kręgu — całkowita zmiana priorytetów władzy. I to nie tylko w sferze finansowej.
Za krok do przepaści
“Ukraina pozostało bardzo mało czasu, aby rozwinąć sytuację — uważa doradca szefa Stowarzyszenia ukraińskich banków Cezary Kuś. — Już jesienią tego roku, możemy przejść przez punkt krytyczny, na zawsze pozbawiony monetarnego suwerenności. I wtedy nas spotka przeznaczeniem jest stać się krajem trzeciego świata, wiecznie potrzebującym i bezbronnym, którego los będą decydować silnych i renomowanych mocarstwa. To ten ubóstwa, z którego już nie ma wyjścia. Do tego nie można dopuścić”.
Jesteśmy obsesją na zewnętrznych kredytów i prowadzimy złą politykę finansową, która odpowiada naszym interesom narodowym
Cezary Kuś, doradca szefa Stowarzyszenia ukraińskich banków
Zdaniem Aleksieja Куща, Ukraina w swojej polityce finansowej wiele lat temu straciła субъектность. “Nam dyktować, co zrobić z золотовалютными rezerwami, jaki wiek emerytalny lub jaki rozmiar taryf instalować, jakie towary produkować i sprzedawać. Jesteśmy obsesją na zewnętrznych kredytów i prowadzimy złą politykę finansową, która odpowiada naszym interesom narodowym, a tę, którą od nas chcą widzieć ze strony. To jest praktyka — mówi Kuś. — Żaden z krajów, pokonali kryzysy i popełniających przestępstwa gospodarcze szarpnięcia, nie prowadziła takiej polityki. Wszyscy byli uwięzieni na krajowego producenta i konsumenta”.
Złe kredyty
Rozbieżności w krajowej polityce finansowej rozpoczęły się wczoraj. Ale nasiliło się w latach 2005-2008 w okresie tzw. boomu kredytowego. Wtedy na Ukrainę licznie przybyli banki zagraniczne. Oni walczą pożyczył naszych rodaków, oszalałe z nagłej finansowej obfitości. W przeważającej części pożyczki szły na zakup towarów importowanych.
W tym samym czasie realny sektor gospodarki nie zobaczył ani masowej modernizacji produkcji, ani powszechnego wdrażania innowacyjnych technologii.
Finałem boomu потребкредитования stał się kryzys 2008 roku i krytyczny wzrost zewnętrznego długu bankowego. Za niespełna cztery lata wzrosła do $ 42,1 mld Aktywów banków wyraźnie się pogorszyły: co trzeci kredyt do dziś figuruje jako problematyczny.
Nowa fala kryzysu — w 2014 roku- tak, nawet na tle wojny na przemysłowo aktywnych terenach, straty tradycyjnego rynku eksportu i trzy dewaluacji hrywny postawili gospodarkę na krawędzi przetrwania. I sytuację znacznie pogorszyły działania narodowego banku polskiego.
Błędy NBU
Według Stowarzyszenia ukraińskich banków, w wyniku upadku systemu bankowego inwestorzy-osoby fizyczne stracili około 100 mld usd. Jeszcze do 20 mld usd stracili organy samorządu terytorialnego. Pozostały bez swoich oszczędności przedstawiciele małych i średnich firm. Tylko od “банкопада” ukraińcy nie potrafią rozliczyć się ponad 200 mld usd.
W działaniach NBU i rząd obserwatorzy upatrzyli необъективный podejście. Jedne banki, które można było uratować, (na przykład, “Forum”, co potwierdzają nawet oficjalnie w ФГВФЛ), “zabijali” szybko. A inni — “ciągnęły” od ponad roku (na przykład, “Finanse i kredyt”).
“Gospodarka nie jest w stanie wytrzymać takiego. Co za tym stoi? Przede wszystkim podział własności. W dzisiejszych czasach funkcję głównego operatora w tym wziął na siebie NBU. Bankowy czyszczenie jest rzeczywisty podział kapitału bankowego. I tak we wszystkim. Najpopularniejsza “коломыйка” NBU — “tobie dam, tobie dam, a ci nie dam” — z tego repertuaru”, — oświadczył szef NBU rady i Narodowego instytutu badań strategicznych (2000-2005) profesor Anatolij Galczyński.
Kurs na świadome zmniejszenie liczby banków regulatorem i dziś ulega poważnej krytyce. Tak, w Programie rozwoju sektora finansowego jest wprost napisane, że banki powinny stawać się coraz mniej. Wynikiem likwidacji trzecie sektora bankowego był wzrost koncentracji kapitału zagranicznego, który teraz przekracza 50% całego systemu bankowego Ukrainy, a w strukturze kredytów — 67%.
Przy tym banki zagraniczne wykazały wielomiliardowe straty. Na przykład, za III kwartał 2015 roku duże banki poniosły straty w 100 mld usd. Natomiast małe i średnie ukraińskie banki wykazały niewielkie, ale zysku.
Już za dwa lata udział małych banków w kapitale zakładowym systemu bankowego zmniejszyła się z 13 do 6%, a dużych — wzrosła z 58 do 75%. Ale eksperci podkreślają, że narodowy bank i dalej świadomie idzie na zniszczenie małych i średnich banków z kapitałem ukraińskim.
Dla nich regulator wystawił niewykonalne warunki kapitalizacji, pozostawiając dwie drogi — likwidacja lub absorpcja dużymi graczami praktycznie za grosze.
W ograniczaniu konkurencji i zwiększenie udziału banków zagranicznych, tym bardziej z rosyjskim kapitałem, eksperci widzą poważne zagrożenie dla gospodarki. I może chodzić o istotnych zagrożeniach dla bezpieczeństwa narodowego Ukrainy. Według wyników rozpatrzenia sprawy nadużyć w sektorze bankowym na wspólnym posiedzeniu antykorupcyjnego i finansowy komisje parlamentu nawet zwrócili się do PODSTAWOWYM z apelem, by rozważyć ten problem.
Szereg kryzysów pokazał, że zagraniczne banki w trudnej sytuacji masowo wyprowadzają kasę za granicę, dramatycznie pogarsza sytuację w krajach rozwijających się. Co do “norm europejskich” w ilości instytucji finansowych, to wystarczy spojrzeć na doświadczenia Niemiec, gdzie istnieje do 1.700 instytucji bankowych. Większość małych banków kredyt małe i średnie przedsiębiorstwa.
Według rankingu konkurencyjności Światowego ekonomiczny-tric forum za 2015 rok, Ukraina pokazała najniższy wśród 140 krajów wynik w zakresie stabilności finansowej
Według rankingu konkurencyjności Światowego ekonomiczny-tric forum za 2015 rok, Ukraina pokazała najniższy wśród 140 krajów wynik w zakresie stabilności finansowej.
Według szefa sejmowej komisji polityki finansowej i działalności bankowej Siergieja Wędkowania, największe szkody jest do osłabienia zaufania — i w walucie krajowej, jak i samego systemu bankowego. Przywrócić go musiał długo.
Dlatego ważne jest, aby jak najszybciej zakończyć “банкопад”. Według jego słów, NBU, rząd i parlament mają pomóc bankom radykalnie obniżyć poziom zagrożonych aktywów. Wtedy będzie można dać gwarancję społeczeństwa: banki są niezawodne, śmiało należy zwracać tam swoje oszczędności.
Już dla nikogo nie jest tajemnicą, że trzykrotna dewaluacja została wzmocniona NBU — jego nieprzemyślanych, bez precedensu w jego zakres, сверхкраткосрочным refinansowania banków, które nie może wykonywać funkcji kompensacji odpływu depozytów.
W pierwszej połowie 2014 roku refinansowanie przeprowadzono wystarczająco uzasadnione — kosztem kredytów stabilizacyjnych próbowano wspierać banki i chronić ich od katastrofy w wyniku odpływu depozytów (w 2014-m ukraińcy zabrali z banków 13,7% depozytów w walucie krajowej i 37,2% w walucie). Po wyborach parlamentarnych rozpoczął się gwałtowny wzrost сверхкороткого refinansowanie na dzień (overnight). Emisja dużych ilości hrywien masy sprawimy kłopotów walutowy spekulacyjny rynek. Eksperci odkryli, że najbardziej duże wahania kursu w grudniu 2014 roku — w lutym 2015 roku pokrywają się z niesamowitym wzrostem wydania refinansowania overnight wąskiego kręgu banków.
Ponieważ stabilność kursu walutowego na Ukrainie jest głównym kotwicą stabilności cen, wyprzedaż po pożarze natychmiast poprzez wzrost hrywien kosztów importowanych towarów spowodowane są kłusem inflację. Kolejnym impulsem do niej stał się gwałtowny wzrost taryf UŻYTKOWYCH.
Równolegle już od ponad półtora roku NBU zwalnia pieniądza z systemu bankowego, oferując bankom korzystne — certyfikaty depozytowe, których rentowność w zeszłym roku osiągnęła już 22% rocznie. W 2014-m przez nich “zrobiliśmy” 1,5 bln zł, w 2015-m — 2,8 bln usd. Tylko na wypłatę odsetek w ubiegłym roku narodowy bank opublikował około 10 mld usd. Podsumowanie — teraz na rachunkach banków i w certyfikatach depozytowych NBU “martwym ciężarem” wisi około 100 mld usd.
W tym samym czasie Ukraina nadal surowca mocarstwem z bardzo otwartą gospodarką, bolesne która jest uzależniona od eksportu i importu. Jedną trzecią importu wynosi produkty APK i artykuły spożywcze.
Zdaniem ekspertów, ukraińskiej gospodarce należy rozwijać rynek wewnętrzny, maksymalnie zastąpić import krajowych towarów, namierzenie eksport towarów o wysokiej wartości dodanej, to będzie solidna podstawa dla stabilności walutowej.
“Udział eksportu w strukturze PKB osiągnie 50%, — mówi Alexander Sugonyako, ekonomista i działacz społeczny. — Dla porównania: w Japonii — kraju, który cały świat zawaliła swoimi towarami, udział ten — nie więcej niż 14%”. Wraz z nowym monetarnej i finansowej polityki zorientowanej na własnej firmy, to właśnie może stać się głównym impulsem dla wzrostu gospodarczego i inflacji.
Nie należy zapominać, że powodem naszej inflacji w deficytu tanie i wysokiej jakości zapoznania i krajowych towarów w wyrażeniu głodzie i przedsiębiorstw, a to oznacza, że należy “preheat” rodzimą produkcję i stymulować wzrost.
Pieniądze są!
Do tego Ukraina ma zasoby, uważa Siergiej Wędkarstwo. Według szacunków ekspertów, w morzu, na zagranicznych kontach i pod poduszkami, to jest na zewnątrz systemu bankowego, przebywa ponad 100 miliardów dolarów jest To porównywalne z PKB naszego kraju oraz 15 razy większe od uzyskanych w 2015 roku kredytów MFW.
Jeśli przywrócić zaufanie do systemu bankowego, te pieniądze można odzyskać w ukraińskich banków, a przy odpowiednich działaniach rządu i NBU i w gospodarkę Ukrainy.
Za 25 lat niezależności władzy tak i nie przedstawiła społeczeństwu wizję tego, w jaki sposób możemy wyżywić samych siebie, jak i na czym będziemy zarabiać, czyli do jakich celów w gospodarce dążymy.
Pewne propozycje wyjścia z sytuacji przedstawione sami eksperci, naukowcy i bankierzy w dokumencie, który otrzymał nazwę Strategia rozwoju systemu bankowego Ukrainy w latach 2016-2020 — Siergiej Wędkarstwo jest inicjatorem jego rozwoju.
18 kwietnia profilowane parlamentarny komitet zaprezentował podstawowy projekt Strategii dla publicznej dyskusji i dopracowania. Został on stworzony przez grupę roboczą, w której skład weszli specjaliści w zakresie monetarnego, walutowego i bankowego, regulacji, ban-
ковского biznesu, przedstawiciele instytutów naukowych. Dziś projekt już dyskutowane w społeczeństwie i w środowisku biznesowym. Do pracy włączyli się kilkanaście naukowych i eksperckich organizacji.
Potrzeba strategii
“Problem dzisiejszej Ukrainy w braku silnej krajowej strategii, która będzie konsolidował wszystkich — polityczne elity, naukowców, społeczeństwo obywatelskie. Elity, blizniaki z surowców kapitałem, dopóki nie zrozumiał, że świat stoi na progu czwartej rewolucji przemysłowej, która pędzi, jak tsunami. O tym już zapowiedzieli ekonomiści na Światowym forum w Davos ustami profesora Klausa Шваба. Rośnie ryzyko tego, że surowce gospodarki, a wraz z nimi stanu surowców kapitalistów mogą rozsypać się w pył. Głównym źródłem i głównym konkurencyjnym czynnikiem na rynkach globalnych będzie inteligencja i wysokie technologie, które on będzie mógł stworzyć”, — uważa szef grupy roboczej ds. przygotowania projektu Strategii, dyrektor Instytutu rozwoju gospodarki i strategii innowacyjnych IDEAS, itp. e. n. Tatiana Унковская.
Ona jest pewna, że jak fantastycznie to brzmi, Ukraina ma szansę stać się wschodnio-europejskim gospodarczym tygrysem, który może w końcu stracić, jeśli nie zmienić politykę monetarną i gospodarczy kurs.
“Tak, kapitał intelektualny zniszczone z powodu niewłaściwej polityki: nauka i przemysł zgubiło na wyginięcie, specjaliści wyjeżdżają, perspektywiczne przedsiębiorstwa ledwo oddychają, a nowe nie powstają, kredytów dla sektora realnego zablokowane, ale to jeszcze można naprawić. Właśnie dla tego jesteśmy zespołem entuzjastów opracowali projekt Strategii rozwoju systemu bankowego. Ważne jest, aby rozpocząć na szeroką skalę strategiczną dyskusję, skupiać uwagę i inteligencję społeczeństwa na strategicznych pomysłach, a nie na politycznych дрязгах” — mówi Tatiana Унковская.
Według autorów projektu Strategii, zadaniem dokumentu jest nie tylko, aby pokazać wszystkie błędy w pieniężnej i walutowej w polityce, ale i zaproponować, co robić, jak skupić system bankowy kredytów dla sektora realnego gospodarki.
“Oprócz istotnej zmiany polityki pieniężnej NBU, trzeba systemowo zmienić ogólne podejścia rządu i parlamentu. Należy przyspieszyć reformy, począwszy od działań antykorupcyjnych, konwersji sądownictwa i organów ścigania systemów do budowy instytucji w celu wspierania wzrostu gospodarczego i zmian w strukturze gospodarki. Ważne jest, aby znacznie obniżyć koszty pożyczek dla krajowego przemysłu, wspierać naszych eksporterów. Między innymi powinien pojawić się bank rozwoju, który będzie wspierać priorytetowe branże gospodarki. Strategia zakłada, że praca NBU powinien być przejrzysty i odpowiedzialny społeczeństwa” — mówi Siergiej Wędkarstwo.
“Naszym zadaniem jest nie tylko krytykować, a zaproponować wyjście z sytuacji — powiedział Anatolij Дробязко, wiodący pracownik naukowy Akademii zarządzania finansowego, członek zespołu ds. opracowania Strategii. — Widzimy wiele wad, w tym rozwoju sektora bankowego i mam nadzieję je wyeliminować. Główne pytanie, na które szukamy odpowiedzi: w jaki sposób banki mogą dać tani zasób gospodarki, aby mogła wyjść z kryzysu?”
Projekt przedstawiony do szerszej dyskusji, teraz powstały grupy robocze, które zajmują się jego zakończeniem. Planuje się, że na podstawie dokumentu zostaną opracowane odpowiednie rachunki. Pozostaje pytanie, czy usłyszą ukraińskich naukowców i ekspertów w rząd i NBU?
Według Aleksieja Куща, obecna Strategia — to projekt, którego zadaniem jest obudzić interes publiczny do pytania, budzą kontrowersji. “To nie jest dokument końcowy. On przedstawiony do dyskusji, jest to swego rodzaju “próbny balon”. Ostateczna wersja urodzi się już w trakcie dyskusji i pracy ekspertów środowiska, ekspertów bankowych, biznesu, społeczeństwa” — mówi Cezary Kuś.
Jego zdaniem, obecne kierownictwo NBU nie idzie na dialog i nie chce słuchać opinii ekspertów środowiska, ale ma nadzieję, że burzliwą dyskusję Strategii zmusi narodowy bank słuchać opinii społeczeństwa.
Autorzy strategii pewni, że w efekcie powinna pojawić się wspólna strategia gospodarcza dla Ukrainy. Siergiej Wędkarstwo wzywa wszystkich szefów komisji i parlamentu rozwijać podobne dokumenty w swoich branżach, aby później stworzyć ogólną mapę drogową dla Ukrainy na najbliższe dekady.
***
Ten materiał został opublikowany w nr 18 dziennika Korespondent od 13 maja 2016 roku. Przedruk publikacji dziennika Korespondent w całości jest zabronione. Z zasadami korzystania z materiałów Korespondent dziennika, opublikowanych na stronie internetowej Корреспондент.net można zapoznać się tutaj.