I India, kontanter er kultur. Det er overalt, inspirerende Hindi film sanger, blir delt ut av kjærlig besteforeldre, har en sentral rolle i religiøse ritualer, og selv fyrer opp under en parallell økonomi. Slik motstand til en alternativ betalingsmåte, er det bare å være forventet.
Dette er svært tydelig fra veien digitale transaksjoner, som hadde tilsatt fra 672 millioner kroner i November 2016 for å 958 millioner kroner i desember 2016 på grunn av demonetisation, falt til 763 millioner kroner (februar 2017) når den nye valutaen kom tilbake i sirkulasjon, som per RBI data. De siste tallene viser en viss vekst, men det er langt fra toppen i desember selv nå.
Det er en utfordring at Digital India er opp for. Kjøring overgangen fra kontanter til digitale betalinger er en rekke faktorer – en stor populasjon av unge, fremadstormende folk omfavner den digitale livsstilen, “India Stabling” av fire teknologi lag (presenceless, papirløse, cashless, samtykke), og en robust real-time betalinger infrastruktur som Enhetlig Betalinger Interface (UPI) er kronjuvelen. Men uten tvil, politikk, for eksempel forbud mot bruk av kontanter for transaksjoner som beløper seg til Rs. 200 000 eller mer er også å gjøre en innvirkning. I sitt budsjett tale dette året, Minister of Finance annonsert en oppgave oppgave med å oppnå 25 milliarder digitale transaksjoner i året 2017-18 gjennom ulike virkemidler, inkludert Aadhaar Betale, UPI, USSD, SMÅDJEVLER, og debetkort.
Det er en høy orden for en økonomi der 98 prosent av forbrukernes betalinger er likevel gjort i kontanter. Før dette kan skje selv om flere hindringer ligger i veien. “Cash vane” er øverst på listen, etterfulgt av kompleksiteten i å bruke digitale betalingsmåter.
Kontanter er lett
Den andre faktoren er å fortelle. En stor grunn til at kontanter fortsatt regler som et medium for utveksling er at det er enkelt og praktisk. Digital betaling mekanismer, noe som kan være praktisk på noen måter – (de sparer en tur til banken og er lett å bære rundt) er faktisk mindre praktisk på tidspunktet for bruk. For å forstå dette, se prosessen med å bruke en mobil lommebok – logg inn, autentisere deg selv, skanne-kode, skriver du inn beløpet, og tillate betalings – og nå sammenligner det med letthet av å dele ut penger.
Foreløpig er det friksjon på begge sider av den digitale betalingstransaksjon. Overflod av betalingsmåter med sine ulike POS-maskinvare og prosedyrer er forvirrende kjøpmenn, som ikke vet hvor du skal tegne linjen. Dette er ikke å gjøre livet enklere for forbrukerne heller.
Klart, digital betaling må bli friksjonsløse før de kan finne masse aksept.
Teknologi og innovasjon kan gjøre mye for å tilrettelegge for det. For eksempel, Ezetap har innført en mobil-basert betaling aksept enhet som selgere kan bruke for alle typer digital betaling. Et annet godt eksempel er Tonetag, en av våre samarbeidende selskaper, som har funnet en alternativ løsning for å NFC-teknologi med en kommunikasjon mekanisme som bruker lydbølger. Selgere kan også akseptere kort i mye den samme måten som før, kundene trenger å godkjenne betalingen som de gjør med NFC, med et sveip, passord og engangspassord (OTP).
Ezetap, Tonetag, og at andre liker dem redusere friksjonen i utbetalinger, men de er ikke eliminere den helt. Noen andre krefter som trenger å komme sammen for å lage digitale betalinger som praktisk som kontanter.
Bharat, og ikke bare India
En av disse er digitalisering av lav inntekt forbrukere, som fikk et skudd i armen når BHIM app ble lansert for et par måneder etter demonetisation med det mål å gjøre det mulig for de med en bank-konto, men ingen kort, for å gjøre digital betaling. En annen faktor er vekst av e-handel spillere, som, ved å akseptere kort eller lommebok betaling ved levering, har lettet også motvillige kontanter kunder i digital betaling. Neste nivå av e-handel, nemlig smart handel, vil drive digital betaling enda høyere, ved hjelp av AI og analytics for å anspore forbruk.
For å se hva som ser ut som, du trenger bare å se til Amazon, som har mestret bruken av forbruker analytics til å forutse behov, tilpasse anbefalinger, eller bare minne kundene på noe de hadde vist interesse for.
Disse styrkene er fortsatt ulmer i dag. Når de tar fast hold, India vil gjøre mer meningsfylt utvikling mot digital betaling. Mens tidslinjen for dette er usikkert, når forholdene faller på plass, skift fra kontanter til digital vil være raske og irreversible.
Venkatramana Gosavi er Senior Vice President og Regionale Hodet, Infosys Finacle, og har jobbet med Finacle i over 15 år nå.