Google förälder Alfabetet på måndag såg aktier bild som marknaden reagerade till en massiv bra av Europeiska Kommissionen och ord som framgång i mobilen, molnet och YouTube kommer med högre kostnader.
Alfabetet rapporterade ett kvartalsresultat på $3,5 miljarder (ungefär Rs. 22,532 crores), en kraftig minskning från ett år sedan, med en $2,74 miljarder euro antitrust bra i Europa att bita i för resultat.
Den teknik jätte redovisas som intäkter ökade till $26 miljarder (ungefär Rs. 1,67,384 crores) i den nyligen avslutade kvartalet, och att de vinster som skulle ha förhandlat med nästan $6.3 miljarder om det inte vore för de fina som tas ut på sökmotorn Google av Europeiska Kommissionen.
Resultat för kvartalet minskade med 28 procent från samma period förra året.
Omsättningen ökade med 21 procent från samma kvartal förra året.
Alfabetet chief financial officer Ruth Porat sade rapport som visade på “en stark tillväxt med stora underliggande utvecklingen,” som gör att “fokusera på investeringar i nya intäkter.”
Alfabetet aktier gled cirka 3,1 procent till $967.20 i efter-marknaden trades som följde på utgivningen av resultatmått.
Orsakerna till minskningen sannolikt ingår blandad välsignelse av Google använder blomstrar på mobila enheter, föra in mer intäkter men också betalar mer till webbplatser med annonser.
Alfabetet sa också att det var att spendera mer pengar på operativt datacenter, skaffa YouTube-innehåll, och dess erbjudande av hårdvara, som fördes fram som ett växande företag i företaget.
Funderar alternativ
Investerare har varit oroliga för vad det föreskrivande problem i Europa betyder för Alfabetet, som får de flesta av sina pengar från Google-annonsering och samtidigt investera i “övriga insatser” som självstyrande bilar och biovetenskap.
Alfabetet tog i $248 miljoner i intäkter och publicerat ett minskat förlust av sek 772 miljoner kronor i sin “andra spel” kategori i den nyligen avslutade kvartalet.
Google och EU förbereder sig för en strid som kan pågå i år, med Silicon Valley behemoth inför en obeveklig utmaning att dess ambition att expandera över sökresultat.
Bryssel har redan tillbringat sju år med inriktning Google, som drivs av en djupt gripande av företagets dominans av sökning på Internet över hela Europa, där det kommandon för ca 90 procent av marknaden.
I en dom som kan rita om online karta över hela världen, EU: s högsta antitrust sheriff, Margrethe Vestager, i juni infördes ett rekord böter på Google för att olagligt att gynna sin shopping service i sökresultaten.
EU anklagar Google för att ge en mångfald av tjänster för mycket prioritet i sökresultaten för att skada andra prisjämförelse tjänster.
Beslutet – om det överlever en förväntad överklagandet process – kan visa sig vara betydelsefulla för Google, liksom för konkurrensrätt i allmänhet.
“Vi är fortfarande tidigt i vår analys av beslut,” Porat sade som svar på en fråga om bra under en vinst samtal med analytiker.
“Vi inte har tid att underrätta kommissionen för föreslagna åtgärder samt att genomföra förändringar.”
Porat sade Alfabetet var att se över sina alternativ och har avböjt att kommentera vidare på den pågående rättslig fråga.
EU undersöker Google AdSense-reklam och dess Android-programvara för mobiltelefoner.
Att hitta en balans
Alfabetet skulle vara klokt att diversifiera, men det måste vara försiktig med att dra fördel av sin starka ställning i online-sökning för att vinna fördelar, sade Silicon Valley analytikern Rob Enderle på Enderle Group.
Investerare kommer också att titta på för att se till att detta är en en-gång-bra, eftersom inte ens en jätte som Google kan ta den typen av pengar hit varje kvartal, sade analytikern.
“Jag ser inte Google att ändra sitt beteende, vilket innebär att EU kan fortsätta att slå dem med höga böter,” sade Enderle.
“EU inte har ett sinne för humor när det kommer till AMERIKANSKA företag berätta för dem att ta en vandring.”
Bolaget meddelade separat som Google verkställande Sundar Pichai skulle gå med Alfabetet: s styrelse.
Pichai ansvarar för Googles produkt-utveckling och it-strategi, samt bolagets dag-till-dag-verksamhet.