Efter en blåmärken falla från sin plats som världens tredje största mobiltelefontillverkare tekokare efter förvärvet av Motorola för tre år sedan, Kinas Lenovo Group räknar med en push exklusiva för att stoppa blödningen i sin smartphone företag.
Medan företaget, som tävlar med HP som världens största PC-tillverkare, vänt till vinst under året till och med Mars, förluster i sin smartphone företag förvärrats som marknadsföring kostnader för nya produkter och viktig del kostnader ökat.
Koncernens telefon problemen började efter det att den förvärvat Motorola Mobility från Google för 2,9 miljarder dollar (ungefär Rs. 18,728 crores) 2014 men kämpade för att integrera de tillgångar. Det i kombination med hård konkurrens från nedre änden av tillverkare i sin hemmabas i Kina som Xiaomi och Oppo, såg sin globala position falla till åttonde år 2016.
En nyligen aviserade omorganisation av sin Kina-verksamhet som syftar till att vässa PC varumärke consumer focus kommer mitt i ett pågående arbete med att strama upp sin mobil branding och flytta fokus till dyrare modeller under dess Moto varumärke.
“Vår strategi är att prioritera mogna marknader … som behöver varumärken och innovativa produkter, medan tillväxtmarknader behovet av effektivitet,” Ordförande Yang Yuanqing sagt av Lenovos mobila verksamhet vid en presskonferens i Hong Kong på torsdag.
“Så vi kommer att ha två lag catering till två typer av marknader med olika produktlinjer.”
Lenovo står inför sin hårdaste kamp i sin hemmabas i Kina, där det har fallit ut av top 10 smartphone leverantörer. Transporter inom landet minskade med 80 procent från år till år eller 55 procent för kvartalet under det första kvartalet 2017, enligt uppgifter från Canalys.
Bolaget har för närvarande tre telefon varumärken i Kina – premium-Moto varumärke, billigare Lenovo-serien, och en online-fokuserat Zuk varumärke som lanserades i och med 2015.
En Lenovo taleskvinna sade sin globala mobila strategi skulle fokusera på Motorola varumärke, även om det skulle fortsätta att stödja sitt andra linjer, som Zuk.
Moto produkter, bland annat en premium-serien av modulära telefoner som utformats med löstagbara komponenter som kan bytas ut eller uppgraderas, hjälpte till att driva Lenovo att bli den näst största leverantören i Brasilien, efter Samsung, sade Yang.
Leveranserna i Brasilien ökade med 56 procent under de första tre månaderna av året enligt Lenovo, omkörning Indien som sin största marknad, där volymen växte med 34 procent.
De genomsnittliga försäljningspriserna för Lenovos mobila produkter ökade med 15,1 procent under det senaste året, enligt sin ekonomiska rapport.
Gammal konkurrensen på marknaden, där Yang sade Lenovo främsta konkurrenterna Samsung och LG, är mindre hård än i tillväxtmarknader, där den låga inträdeshinder accepteras i “alltför många Kinesiska leverantörer, av vilka vissa konkurrera irrationellt”.
Han tillade Lenovo kommer att ha tre mer telecom partners i USA detta år, medan dess prestanda i Västra Europa är bättre.
Nya prioriteringar
Yang sade Lenovo är på väg att uppfylla sitt mål för att vända den mobila verksamheten med det andra halvåret av det räkenskapsår som börjar i April.
På samma gång, vissa analytiker säger att företaget ska minska sin mobil förluster i Kina och fokusera på att bygga upp sin styrka på andra marknader.
“Jag tror att de ska djup-sex deras China mobile business. Deras icke-Kina har nog en chans om det är mycket snävt geografiskt och produktfokuserade”, säger Bernstein analytiker Alberto Moel.
Lenovo är den fjärde största smartphone säljaren i Indien, med en 9,5 procent av marknaden, vilket kan jämföras med Samsung i topp med 28.1, enligt IDC.
Även om det står inför ökad konkurrens från nya aktörer Oppo och Vivo, det har goda varumärkeslojalitet.
“Jag gillar Lenovos telefoner för deras bra batteri backup, smart utseende och den totala upplevelsen,” sade Bhaskar Kotian, Mumbai affärsman som har köpt minst sex Lenovo smartphones för vänner och familj under de senaste två åren.
Trots samtal för att skriva av sina problem Kina, Yang vidhåller att det inte finns några planer på att gå bort från sina inhemska mobil business.
“Vi skulle aldrig ge upp våra China mobile verksamhet, eftersom det är 30 procent av världsmarknaden,” sade han.
© Thomson Reuters 2017