Xiaomi, Vivo og Oppo: utfordrerne ledende Kina er anklagen mot Apple

Den AMERIKANSKE giganten flatskjerm resultatene er delvis på grunn av lav-kost rivaler som trives i verdens største smarttelefon-markedet

@charlesarthur

Lørdag 30 januar 2016 16.00 GMT

Ideen om at en av usas mest talismanic bedrifter – og verdens største selskap med markedsverdi – kan en dag komme til å stole på Kina for sin vekst ville ha virket merkelig bare et tiår siden. Men for iPhone maker Apple, hva som skjer på den andre siden av verden er plutselig helt avgjørende for dens fremtid.

Snakker med analytikere i forrige uke, da selskapet lanserte sin fjerde kvartal inntekter, konsernsjef Tim Cook kunne ikke stille spørsmål. Mens forkynne “beste resultatene noensinne” i stor-Kina, med en omsetning opp 14% til mer enn $18bn, han har også innrømmet at “vi begynte å se noen tegn til økonomisk mykhet [det] tidligere denne måneden, særlig i Hong Kong.” Aksjene, som allerede er ned fra $130 i Mai i fjor til $100, clattered ned et par dollar.

Cook understreket at han var “overbevist om de langsiktige potensialet i Kina-markedet”. Der igjen, ved tidligere anledninger Lage mat, har vært like sikre på om den langsiktige fremtiden av iPad – og salget har nå falt i åtte kvartaler på rad.

Nå Apple overfor tre viktige utfordringer i det Kinesiske markedet, verdens største for smarttelefoner: økonomisk motvind, og fallende aksje priser kutte i kundeforbruk og tillit, mettet marked, og det stadig økende konkurranse fra langt billigere innenlands rivaler.

Kinas telefonen markedet, som sto for en tredjedel av alle smartphone salg over hele verden i 2015, er allerede bremse som antall første-gang telefonen kjøpere avtar og folk forsinkelse erstatning kjøp. For et år siden, telefoner ble erstattet i gjennomsnitt etter bare 13 måneder; nå at perioden er forlengelse. I henhold til Woody Oh, en analytiker ved research group Strategy Analytics, total Kinesisk smarttelefon salg i oktober-desember faktisk falt med 4%, til 118m; Apple solgte 15.5 m telefoner der, opp fra 13.5 m året før, mens det verdensomspennende salg holdt seg flat på 74.4 m.

Men det var bare nok til å gjøre Apple den tredje største leverandør bak lokale bedrifter Huawei (uttales “Hoo-wah-way”) og Xiaomi (“hun-yow-mee”), som hver solgte nesten 18m enheter. Og like bak Apple var to mer lokale rivaler, Vivo og Oppo.

Alle rivaler har mye å tilby billigere produkter, som kjører Android programvare (uten Googles tjenester inne i Kina; med dem utenfor), og de har sett sterk vekst i 2015.

Huawei hovedsak bygger telekom-nettverk utstyr, men har vært solid utvide sin håndsett virksomhet. Nesten halvparten av 108m det slått ut i 2015 ble eksportert. Xiaomi hadde rettet for 100m i sum, men treg første halvår salg kutt som til 70m for året, hvorav 90% ble solgt i Kina. Oppo, i mellomtiden, har økt med 67% i året, skiftende 50m enheter over hele verden.

Shops advertising the iPhone 6S in Shenzhen.

Fravær av Samsung, verdens mest produktive smarttelefon maker, fra Kinas fem beste kan virke overraskende. Men det har vært vondt mer enn Apple av lav-kost rivaler i de siste to årene; Xiaomi dyttet det fra topplasseringen i 2014, og den lokale konkurransen har spist bort på sin omsetning.

Nå, skjønt, de rivaler prøver å ta en større bit av Apple. Men de er på vei opp mot kraft av sin merkevare – som, så langt, er fortsatt svært ambisiøse i Kina.

I motsetning til telefonen beslutningstakere ved hjelp av Google ‘ s Android, Apple, som skriver sin egen iOS-programvare – er fortsatt i stand til å lede premium priser, og mer.

Dollaren styrke betyr at i Kina er en entry-level iPhone 6S som i USA koster $649 er priset til tilsvarende $833. Og dette i et land der gjennomsnittlig inntekt er 56,339 yuan – om kr 6,000 eller $8,500. Den billigste iPhone dermed koster mer enn en måneds lønn; i vest, som pleide å være mål på hvor mye du skal bruke på en diamant engasjement-ring.

Men det er en pris folk har vært villige til å betale, spesielt fordi det er dyrt. FT er Jonathan Margolis fortalte forrige uke hvor “når jeg brukt en fin Android [mobiltelefon] i selskap med en venn i Shanghai, hun rådet meg at jeg så ut som en fattig mann fra landet’.” For byfolk, som har en iPhone, eller en telefonen lett forvekslet med en iPhone, er fortsatt et status symbol.

I tillegg har Apple bedre fordeling enn mindre rivaler gjennom avtaler med China Mobile, verdens største telekom-spiller, og de to andre nettverk. “Apple har jobbet hardt for å utvide sin forhandler dekning over Kina, mens Apple Musikk og andre lokaliserte tjenester har oppdatert til iOS-økosystem for Kinesiske forbrukere,” notater Oh.

Neil Shah i Kontrapunkt Forskning, en annen analyse fast, sier at Xiaomi har hatt stor suksess med å tiltrekke første gang kunder i under-$150 segment, hvor den konkurrerer med lokale rivaler som Lenovo. Men ved oppgradering scenen mister kunder, som skift til Huawei, Oppo – og Apple. “Nesten halvparten av iPhones at vi som selges i Kina i siste kvartal var for folk som var å kjøpe sin første iPhone,” Kokken fortalte analytikere – noe som tyder på ca 7m suksess i å få folk til å legge ut penger.

Men at viljen til å kjøpe Apple-produktet vil bli dypt testet dette året som Kinas økonomi kamper.

Cook ‘ s inntekter veiledning allerede tilsier et fall i salg i forhold til året før. Etter å ha presset Samsung til side, lokale rivaler vil være ute etter å fullføre en ren sweep av den bestselgende telefoner denne tiden neste år.

Chinese woman walking past a Samsung advert

RASKT SKIFTENDE SKJEBNE

STIGENDE STJERNER

Huawei Et Kinesisk selskap som også gjør telekommunikasjons nettverk utstyr, er det solgt 108m smarttelefoner i 2015. Best kjent for sin grunnlegger linker til den Røde Hær – som har betydd sitt nettverk utstyr har blitt utestengt fra OSS over å spionere mistanker. I NORGE, derimot, BT bruker Huawei-utstyr omfattende.

ZTE Som Huawei, et Kinesisk selskap som også gjør-nettverk utstyr, men som telefoner blir stadig viktigere: det vokste 36% i 2015, til mer enn 60m telefoner, mål for low-end markedet. Men det betyr ikke publisere finansielle data, så resultatet er ukjent.

Lava Urfolk i India, Lava er en av de raskest voksende selskapene i den nyeste rask vekst i markedet, nå som Kina har bremset til en gjennomgang. Som alle sine rivaler, den bruker Googles Android, men usedvanlig har Intel chips slå telefoner. Dette året har som mål å ekspandere inn i Mexico.

Oppo Den Kinesiske smarttelefon helt sendt 50m håndsett i 2015, opptil 67%, skal rangeres blant verdens topp 10. Den konkurrerer med Xiaomi på pris, men har hatt mer suksess i utlandet i India, Pakistan, Sri Lanka og Australia.

FALLENDE STJERNER

HTC Den Taiwanske selskapet som laget den første Android-telefon, og en gang var USA ‘ s største Android-leverandør. Men det krympet 17% i 2015 og har gjort tap for tre kvartaler på rad. Med ingen services business, det er å bli knust av konkurransen.

Lenovo/Motorola Lenovo er verdens største PC-maker, og kjøpte American mobile-telefonen pioneer Motorola i 2014, men har ikke vært i stand til å bringe den til profitt. Det er også miste ut i den svært konkurransepregede Kinesiske markedet til Huawei og Xiaomi, se salg faller og tap fjellet.

Microsoft/Nokia Microsoft kjøpte rest av Nokia-telefonen virksomhet i September 2013, men har sett på salg henge og vært i stand til å finne lønnsomhet. Salg krympet med nesten 30% i 2015, ifølge Kontrapunkt.

Sony selv Om det er kamera sensorer for alle, inkludert Apple og Samsung, Sony telefon virksomheten har tapt mer enn $1bn i de siste to årene, og salg nådde en topp i 2014. Ledelsen har lurt på om et salg, selv mens trappe ned for å kutte tapene.

LG koreanske konkurrent til Samsung i nesten hver forbrukerelektronikk virksomhet, dets premium-telefoner er godt ansett av kritikerne, men har solgt dårlig, forlater salg flat og fortjeneste unnvikende.