Det er virkelig en uvanlig ting – en bank unge mennesker er begeistret for. Men mens dens hastighet og brukervennlighet er imponerende, det er et problem – det er ikke å tjene penger

Big plans: Tom Blomfield, co-founder and chief executive of Monzo.

Apper

Observatøren

Er Monzo på Facebook i bank?

Det er virkelig en uvanlig ting – en bank unge mennesker er begeistret for. Men mens dens hastighet og brukervennlighet er imponerende, det er et problem – det er ikke å tjene penger

Søndag 17 desember 2017 09.00 GMT

Et brev fra banken har en tendens til å vekke frykt. I disse for det meste papirløse dager, betyr det vanligvis at du har gått overtrukket igjen eller rente på sparekonto har beveget seg enda nærmere til null. Best å ikke åpne den nå; holde det på haugen for senere-slash-aldri. Men når min nye Monzo bankkort landet på dørmatten en morgen, jeg følte en frisson av spenning. Kanskje det var seks-ukers venteliste: det var 66,000 personer foran meg i køen når jeg søkte. Kanskje det var like varmt rosa debetkort, millennial svar på det svarte Amex.

Monzo, en smarttelefon-bare “challenger” bank, har denne effekten på en masse mennesker. I sin første runde av crowdfunding, i Mars 2016, er det hevet £1m i 96 sekunder, den raskeste crowdfunding-kampanje noensinne. I en nyere kampanje, sangeren Tom Odell og Kevin Systrom, co-grunnlegger av Instagram, kom om bord som investorer og selskapet hevet £70m. Wired magazine spurte om Tom Blomfield, Monzo er 32-år gamle Britiske grunnlegger og administrerende direktør, ville bli “Jeff Bezos eller Mark Zuckerberg av banktjenester”.

Det er ikke lett å si hvorfor Monzo inspirerer slik lidenskap. I motsetning til mange banker, oppstart ikke tilbyr deg en cash incitament til å bli med. (I stedet gir kundene en “golden ticket”, som de kan gi videre til en venn for å hoppe i kø for å bli med; disse gjør livlig virksomhet på eBay.) Videre, du får ikke renter på penger du holde på med det. Monzo tilbyr attraktive besparelser på utgifter i utlandet, men det er vanskelig å tro at dette alene har hentet inn nesten en halv million kunder i STORBRITANNIA, som har tilbrakt mer enn kr 800, siden den ble lansert i 2015.

“Det er en gruppe av svært rasjonelle mennesker som vet om det, men ikke får det,” Blomfield medgir, over en kopp kaffe i Monzo kontor, like ved den Gamle Gaten rundkjøring i øst-London. Hvis Monzo historien noensinne får det Sosiale Nettverket behandling, Ryan Gosling ville være en forsvinn-for Blomfield rolle. “Vanligvis bankfolk, regnskapsførere, advokater eller noen ganger investorer, sier de:” Hvorfor gjør folk som dette? Hvorfor er du vokser så raskt? Hva er fordelen?’ Og når de sier hva som er fordelen, de mener fordel for en rent økonomisk rasjonell person: ‘Hva gjør jeg?’”

Dette er en 20-årig prosjekt, men en milliard brukere, ja, det er vår misjon

Tom Blomfield, Monzo KONSERNSJEF

Hvordan fungerer Blomfield overbevise dem? “Vel,” svarer han, “svaret for dem, for å være ærlig, er at du får gratis foreign exchange. Og de går, ‘Ahhh, jeg får det.” Men det er helt glipp av poenget. For noe sånt som 90% av våre kunder, gratis foreign exchange er hyggelig, men de kan gå på ferie en gang eller to ganger i året. De er levende på en gjennomsnittlig lønn, og det handler om oversikt og kontroll. Det er følelsen av at: “Med min gamle bank-jeg visste aldri hvor mye penger jeg hadde på et punkt, og jeg vil bruke i løpet av en helg og mandag morgen alle kostnader som ville treffe min konto, og jeg ville innse at jeg ville overspent og dette fikk meg angst og stress.’”

Monzo mener det kan restyle bank for den digitale tidsalderen. Dens firmaets motto er: “Vi er å bygge den slags bank som du vil være stolt over å kalle din egen.” Den bruker mye av emojis i sin kommunikasjon. Sammen med andre app-basert challenger banker, for eksempel Starling og Atom, den tror den kan tilby en annerledes, mer intuitive og personlig erfaring enn de fem store banker – Lloyds, Barclays, HSBC, STORBRITANNIA arm av Santander, og Royal Bank of Scotland – som dominerer mer enn 80% av gjeldende-konto markedet i STORBRITANNIA.

Så langt, Monzo har gjort en særlig effektiv landgrab i ungdom sektor. Halvparten av brukerne er under 30, og en ytterligere kvartal er under 40. Det startet som tilbyr et forhåndsbetalt kort som oppdateres kjøp med en gang, og sortert dem til nyttige kategorier (spise ute, dagligvarer, transport og så videre) på app på din smarttelefon. I de siste månedene, det har begynt å slå kunder over til en full-blåst gjeldende konto.

“Monzo kan ikke være for alle, men jeg tror det er for ca 90% av befolkningen,” sier Blomfield. “Det er for mennesker som lever sine liv på mobiltelefonen sin, som er den primære samlende faktor. Så hvis du virkelig er limt til denne tingen” – han holder opp en iPhone – “så det er en app som er beregnet på samme måte som WhatsApp, Citymapper, Uber og Amazon. Det bare virker slik de forventer. Og det gir real-time synlighet og kontroll. Det er en av de hjem-skjermen apps: du har fem eller seks appene som du bruker til å leve ditt liv og Monzo er en av de tingene.”

For ikke lenge siden, Blomfield hevdet at hvis Monzo fortsatte å vokse i samme tempo ville det ha en milliard kunder av 2023. I dag, han backtracks, men bare et par skritt. “Dette er en 20-årig prosjekt,” han presiserer, “men en milliard brukere, ja, det er vår misjon.”

Den eksakte formen det vil ta er opp for griper; Blomfield ønsker å holde Monzo væske. “Det vi prøver å bygge opp en web-plattform. Noe som en Facebook eller Google, nesten som en Amazon selv eller Twitter. En markedsplass bank, der vi ikke tilby alt av produkter til våre kunder, men vi er grensesnittet mellom dem og deres penger. Så de bruker Monzo til å visualisere og kontrollere sine penger uansett hvor det sitter, og som kan være i en Barclays sparekonto eller deres HSBC boliglån eller sin pensjon eller deres Isas eller hva som helst. Så alle produktene er ikke nødvendigvis gitt av oss. Faktisk, de fleste av dem er ikke.”

Bank har, historisk sett, endret seg i et tempo som bare litt raskere enn glacial. De store bankene, og alle leilighetene har en svært lik spekter av produkter og dominerer det økonomiske landskapet. Overveldende, vi åpner en brukskonto med en av dem som barn eller unge voksne, og som blir vår bank, ofte for resten av våre liv. Før en bytter tjenesten ble lansert i 2013, i gjennomsnitt har vi ville bo med vår bank i 17 år. Den typiske ekteskap i Storbritannia, i mellomtiden, varte i 11 år, sju måneder.

Denne situasjonen, men er satt til å motta en shake-up. Fra 13 januar 2018, åpne bank vil tvinge NORGE er ni største bankene til å dele sine data med lisensiert nyetableringer (med forbehold om godkjenning av konto). En enkel dra fordel av denne endringen er at, i det siste, vil vi være i stand til å koordinere transaksjoner fra ulike banker på ett sted, for eksempel en Monzo app. Mer spennende, skjønt, er hva som kan gjøres av data; i teorien, å sette til side åpenbart personvern, bør det føre til en personlig samling av tjenester og produkter. Kanskje vil den automatisk bytte gass og elektrisitet for å sikre at du alltid er på det beste pris.

Åpne bank har blitt kalt “Uber-øyeblikk” for finanssektoren av Antonius Jenkins, tidligere administrerende direktør i Barclays som nå går 10x, finansielle tjenester, data firma. Og det er en forutsetning at bankene vil være i stand til å holde tritt med flåten-footed nyetableringer.

Monzo has had thousands of customers on a waiting list for its cards.

Blomfield innrømmer at han har i utgangspunktet ingen erfaring fra bank og han stort sett bruker folk som ikke har jobbet i feltet: “Vi virkelig verdi naivitet, være i stand til å nærme seg et problem fra første prinsipper.” Hans tidlige år ble tilbrakt i Hong Kong og Singapore, der hans far var en sivil ingeniør. Han gikk på en skole i hjemmet fylker og deretter studerte jus ved Oxford. Etter eksamen, og han gled inn i management consulting: “karriere for folk som ikke vet hva de ønsker å gjøre med sin karriere.” Han har siden satt opp og jobbet på en haug av startups, og hadde en seks måneders opphold ved Monzo er konkurrent Starling, som han ikke kan snakke om for juridiske grunner – men slo seg ned på Monzo fordi han mener det kan være “en verden i forandring selskapet”.

Åpen bank, Blomfield insisterer, vil gnist en revolusjon, men effekten vil ikke bli følte umiddelbart. Han siterer ordtaket skapt av den Amerikanske futuristisk Roy Amara: “Vi har en tendens til å overvurdere effekten av en teknologi på kort sikt og undervurdere effekten i det lange løp.”

“Åpen bank, folk forventer en flodbølge av noe, sier Blomfield. “Jeg tror det ikke vil skje i januar neste år, men konseptet bak den har potensial til å revolusjonere detaljhandel finans helt. Det er bare så mye verdifull data som sitter i disse bankkontoer. Jeg tror ikke bankene gjør det malevolently, er de ikke bruker det for nefarious formål, de er bare inkompetente. De kan bare ikke få det ut. Og hvis forbrukerne er i stand til å låse opp at data og bruke det til sin egen fordel det vil skape helt nye bransjer.”

Martin Lewis, journalisten som laget moneysavingexpert.com og samtykker i at vi bør forberede seg for avbrudd, men han er forsiktig med å skrive av de store bankene ennå. “Spillet er i endring, og Monzo er i forkant av det, men jeg vil ikke nødvendigvis si at det er en stor outlier med alt annet som skjer,” sier han. “Monzo er en app-basert banken som gjør det godt. Men Monzo har heller ikke oppfunnet app, har heller ikke oppfunnet banken. Det ville være å strekke det til å si at det kommer til å bli en Amazon, for å være ærlig er det å strekke det enda for å si at det kan bli en Landsdekkende. Det ville være heldig å være på Nasjonal skala.”

Dette er ikke “slagg”, Lewis forklarer. Over hele landet har en enorm kundemasse og milliarder av dollar under forvaltning. Men Lewis tar en annen visning fra Blomfield på hvorfor folk er villige til å endre sin bank. “Mange mennesker faktisk – og vi vet dette fra landmåling – er ganske fornøyd med sin bankkonto,” sier han. “Det er litt som å endre din datamaskin eller endring av ditt operativsystem. Det er en big deal, det er et problem, og jeg tror noen av treghet er på grunn av forhold kundetilfredshet. Og det er vanskelig å komme over.”

Monzo helt sikkert har hatt noen voksesmerter i dens korte liv. I oktober ble det annonsert at det ville cap utlandet MINIBANK uttak fra 18 desember: kr 200 i måneden vil være gebyrfritt, men ytterligere uttak vil bli belastet et gebyr på 3% (forbruk av kortet i utlandet i butikker, hoteller og så videre vil forbli gratis). Problemet, Blomfield sier, er at det startet å koste ca £6 per kunde – som Monzo svelging – men det ble så populært med et lite antall brukere som banken betaler et gjennomsnitt på kr 17 per kunde per år.

“Måten vi ta opp disse tingene er bare gjennom radikale åpenhet, sier Blomfield. “Vi legge ut nøyaktig hva Minibanker koster oss, og hvordan bruken har endret seg, og folk kan virkelig se under dyna og gå, ‘Oh, OK, her er et problem, og det er en løsning.’”

Så var det en liten sak på £7.9 m før skatt årsresultat som Monzo annonsert for regnskapsåret som ble avsluttet i februar. “Det tap dette året vil bli mye, mye høyere, sier Blomfield, smilende. “Jeg sier ikke det med glede, men det er veldig rart hvordan, spesielt tech trykk, i nesten et enkelt pust vil rapportere gode nyheter for en finansiering runde og så ødeleggende nyheter av et tap.

“Vi har nettopp reist £70m,” han går på”, som vil gi deg en indikasjon på størrelsen av tap over et år eller to. Vi ville ikke heve så mye penger hvis vi ikke kom til å miste det.”

Det er en rolig tillit til Blomfield; han beskriver seg selv som “høyt koffeinholdige, veldig, veldig direkte og drevet”. Men det finnes ingen garantier. “Investorer som har satt pengene sine i Monzo vet at de tar en stor risiko for en enorm avkastning, sier han. “Vår verdivurdering gikk opp to og en halv ganger i løpet av 12 måneder. Så hvis du har investert i januar, investeringen er nå verdt omtrent to og en halv ganger hva det var i 12 måneder. Det er ikke risikofritt, helt klart. Vi håper det vil formere seg i verdi i løpet av de neste par år, potensielt mange, mange ganger i verdi…”

Han pauser. “Men det er en veldig stor sjanse for at du vil miste alt.”

Åtte finans apps

KASSE
Gjør det mulig for deg å sette opp et Isa fra telefonen på bare noen minutter. Det finnes ulike valg for å bestemme din månedlige innskudd, men det mest unike er at appen runde opp alle kjøp gjort fra den koblede bank konto til nærmeste pund og depositum forskjellen i Ila. Du kan også velge hvilket nivå av risiko som du ønsker å utsette investeringen.

CHIP
En annen sparing app. En gang knyttet til din bank konto, app ‘ s algoritme vil vite hvor mye du har råd til å spare hver måned. Den første rente, 0%, og dette øker med et prosentpoeng for hver person du verver som også melder seg (til maksimalt fem).

KURVEN
Har du en lommebok fylt med plast? Denne tjenesten gjør det mulig for deg å flette dem inn i en Kurve-kort, og deretter velger du hvilken konto for å gjøre uttak fra din smarttelefon på et bruker-til-bruker basis. Har lave avgifter på utenlandske transaksjoner og også lar business-brukere å synkronisere med regnskap app xero dvs. na.

PLOMME
Som Chip, dette programmet benytter en algoritme for å lære hvor mye du kan spare. Det investerer pengene dine i RateSetter, et node-til-node-utlåner. Arten av node-til-node-utlån betyr at den interesse som du mottar, kan avvike fra den gjennomsnittlige rente på 3%. Kommunikasjon med tjenesten er utført gjennom Facebook Messenger.

STARLING
Tilbyr en fullverdig mobil-bare gjeldende konto med trekkrettigheter, direkte debiteringer og så videre. Andre funksjoner inkluderer null ATM avgifter utlandet, evnen til å analysere dine utgifter etter sektor (spise ute, for eksempel) eller selgeren (Pret a Manger), og alternativet for å opprette “mål” for å lagre for et bestemt formål. Beskyttet av Financial Services Compensation Scheme ‘ s £85,000 besparelser garanti.

BUD
For tiden i beta-stadiet, er dette app og nettside beskriver seg selv som “dine penger plattform” – du kan mate inn data fra alle de ulike kontoer, kort og investeringer for å holde styr på dem på ett sted. Appen vil da komme med forslag for finansielle produkter og tjenester det tror vil interessere deg.

TANDEM
I dag Mastercard bare tilgjengelig for oppstart er 11,000 “grunnleggerne”. Men Tandem nylig kjøpt Harrods Bank og, hvis avtalen er bekreftet av banktjenester myndigheter, vil det få en lisens til å tilby aktuelle kontoene til alle. Tandem også planer om å tilby konto aggregering og spare penger anbefalinger generert av algoritmer.

ATOM BANK
Som Starling og Monzo, Atom tilbyr en mobil-bare fullt fungerende gjeldende konto. I 2015, Atom var den første digital-bare bank for å få innvilget en lisens av Bank of England. Tilbyr også sparekontoer og boliglån gjennom meglere.