De flesta konton framgångsrika digitaliseringen har leverantörer av teknik eller teknisk-hungriga konsumenter i huvudrollen. Men i berättelsen om digitala betalningar i Indien, det är regeringen som är den osannolika hjälten.
I sin budget tal i år, Finansminister Arun Jaitley ställa nationen ett mål om 25 miljarder digitala transaktioner för 2017-18. Och för att möjliggöra detta har vi skapandet av en ny kategori av finansiella institutioner, nämligen Betalningar Banker. Tele/ e-handel företag har vänt sig till betalningar banker, och behandlar ett stort antal låg-värde transaktioner via digitala plånböcker och andra elektroniska förbetalt instrument för sina abonnenter och kunder, varav många aldrig haft förmånen av formella finansiella tjänster.
Kontanter Är Kultur i Indien, men Det Kommer Inte att Vara Framtiden
I augusti 2014, Indien ekonomiska integrationen agenda fick ett enormt uppsving i och med lanseringen av “Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana”, som utformats för att ge alla Indiska enkel tillgång till grundläggande banktjänster. I drygt två och ett halvt år, Jan Dhan Yojana har rönt ett rekord 282.3 miljoner “utan krusiduller” medel på bankkonton samt placeringar värt Rs. 640 miljarder. Från här, nästa steg är att aktivera dessa konton för att ringa och ta emot digitala betalningar. Aadhaar, Indien är unikt id-program, är den perfekta plattformen för att eftersom det länkar till bankkonton för att möjliggöra både Direkt Nytta för Överföring av statliga utbetalningar) och en mängd enkla finansiella transaktioner via Aadhaar Aktiverad Betalningssystem.
En annan statlig satsning som slutade med att främja digitala betalningar, även om det inte var det primära avsikten var den natten demonetisation av Rs. 500 och Rs. 1,000 sedlar i November 2016. Med cirka 86 procent av kontanter direkt gå ut ur cirkulationen, konsumenter från alla segment, och även små, oorganiserade företag tvingades till digitala transaktioner, skytte som nummer från 672 miljoner euro i November 2016, till 958 miljoner bara en månad senare. Även efter att den nya kommentarer flöt in i systemet och digitala transaktioner doppade betydligt, de förblev högre än före demonetisation nivåer på 763 miljoner euro i februari 2017, och var på 844.7 miljoner i juni 2017, enligt RBI.
Men utan tvekan, regeringens kronan på verket är den Enhetliga Betalningar-Gränssnittet, som har omvandlat den fragmenterade mobila betalningar landskap med en miljö där pengar kan gå från en bank eller finansiella leverantör till någon annan, snabbt, billigt, säkert och öppet.
Vägen framåt
Även om den genomsnittliga Indiska konsumenterna är mycket mer ekonomiskt befogenhet idag än för några år sedan, som en nation, och Indien har fortfarande en lång väg att gå. Att få en miljard plus till stor del har abonnenter att använda sin enhet för enkla finansiella transaktioner är en sak, att utbilda dem i ekonomiskt ansvarig, informerade konsumenter, en helt annan. Även om Indiens infrastruktur för betalningar är ute fast det är ett måste för en massiv insats för att bygga upp en medvetenhet om grundläggande ekonomiska förvaltning samt säker finansiella metoder för att skydda kunder mot bedrägerier. Det faktum att Indien anses vara en måltavla för en it-attack understryker allvaret i problemet.
Lönsamhet är en stor utmaning för Indiens nisch digitala betaltjänster, som att hälla ut stora summor pengar i att skaffa kunder och att hålla dem glada. För närvarande är nästan alla digitala betaltjänster som erbjuds gratis av kostnaden eller med attraktiv incitament – till exempel Paytm Betalningar Bank tar inte ut några avgifter på alla online-transaktioner, medan Airtel Betalningar Banken erbjuder gratis samtalstid. När smekmånaden är över, leverantörer kommer säkert titta på laddning dessa tjänster, som kan bromsa tillväxten.
Ett sätt att hålla kostnaderna (och därmed kostnader och avgifter) ner är att utnyttja Blockchain och andra open source-teknik för att underlätta den digitala betalningstransaktioner. Faktiskt, Blockchain fells flera utmaningar i en gå – det kollapsar transaktion tid och kostnad, ökar öppenheten, och erbjuder praktiskt taget ogenomträngligt säkerhet. Det kan också skala upp för att träffa Indiens krav med lätthet.
Den sista punkten är viktig eftersom det är också nyckeln till lönsamhet. Nischade betaltjänster kommer att behöva utöka sina tjänster till sista mil och har telefonen för att upprätthålla verksamheten, banker, men under mindre press, bör också titta på att utöka nå via mobil och via andra kanaler, såsom micro Uttagsautomater och företag korrespondent agenter redovisade handhållna enheter för att leverera digitala betalningar till dörren.
Rajashekara V-Maiya är Associera Vice Vd & Chef – Finacle Produkt Strategi.