Höjdpunkter
- Pai säger UPI kommer att driva digitala betalningar i Indien.
- Han säger att online-företag var mer lättrörliga i fin-tech på första.
- Bankerna är mer allvarligt om den digitala rymden nu, säger han.
“Cash kommer aldrig elimineras i Indien, säger Ritesh Pai, Senior Vd och landschef för Digital Bank för Ja Bank, i ett samtal med Prylar 360. Vi pratar om hur banker i Indien verkar ha – nästan över en natt – vaknat upp till de möjligheter som den digitala rymden, att lansera sina egna program och plånböcker i kölvattnet av företag som Paytm, Freecharge, MobiKwik och mer. Det är när Pai tar upp bekant avstå, att “kontanter är den riktiga tävlingen, inte andra online-betalningar lösningar.”
Men till skillnad från de flesta av de personer vi har talat med, Pai inte se ett helt kontantlöst framtiden för Indien, inte heller han känner att det är ett problem i sig. Problemet, säger han, är i hur hög grad beroende det är på kontanter i Indien, och det är något som han tror kommer inte att ändras utan regeringens inblandning.
“95 procent i kontanter är en skam, det är för högt, säger Pai. “Cash kommer med omkostnader – kostnader för papper pengar är för hög och det är inte ens räkna förfalskning eller snatteri eller parallella ekonomier – det finns också försäkringar och säkerhet.”
“Privata aktörer och kunder, kan ändra beteende, men det kommer inte att hjälpa för mycket”, tillägger han. “I Sverige å andra sidan har de gjort sig av med kontanter helt och hållet. Man kan säga att det är en mogen marknad, med en liten befolkning, men det är inte det enda skälet till att sådana saker inte händer i Indien. Om regeringen skulle påstå att alla toll betalningar, till exempel, skulle vara elektroniskt, det skulle vara mycket mer effektivt, och skulle påskynda antagandet en hel del.”
Regeringen i uppdrag betalningssätt kanske låter utopiskt eller Orwellsk, beroende på din synpunkt, men det är sant att för det mesta, betalningar växer i Indien, tack vare insatserna av teknik-startups. Företag som driver in offline utrymme i en allt snabbare takt nu, efter att ha byggt redan byggt upp en stark närvaro på nätet, och resultatet är att bankerna är tvungna att arbeta hårdare för att förnya sig än någonsin tidigare.
Pai inte riktigt se detta som en rättvis jämförelse, vilket inte kanske är en överraskning. “Dessa företag är snabba på foten och de riktar sig till specifika områden och svaga punkter i de processer, det är faktiskt bara en liten del av lösningen, men de har satt ett mycket bra exempel i vissa fall”, säger han.
“Detta har varit att komma under de senaste 3 – 4 åren, för ett antal anledningar. Den Aadhaar var ett mycket viktigt steg i detta”, tillägger han, “eftersom det gav ett ID-kort, och det är aktiverat kommer en hel del saker, som eKYC, Aadhaar Aktiverad Betalningar, och NPCI. Detta i sin tur har gett oss plattformar som IMPS, UPI och BBPS.”
“Befolkningen i Indien är också mycket unga, vilket har lett till ett intresse för self-service-produkter. Men den andra stora driver har varit mobiltelefoner”, tillägger han. “Och i år slog vi två mycket viktiga milstolpar – 1 miljard Aadhaar kort, och 1 miljard mobiler.”
(Se även: Enhetlig Betalningar Gränssnitt (UPI) – Vad Betyder Det för Dig?)
Men även om allt detta är sant, om så är fallet, varför finns banker som Ja Bank nu gör sin närvaro kände efter fintech startups har redan undersökt modell? Enligt Pai, att vara den som tar första steget i hanteringen av människors pengar var inte nödvändigtvis en fördel för bankerna, som hade att göra med befintliga system och äldre teknik, och var tvungen att balansera att vara banbrytande med kostnaden för uppgradering av teknik för ofta. Han påpekar också att banker är hårdare reglerad, vilket också påverkade deras förmåga att röra sig snabbt. Med UPI men han ser utrymme att få mer standardiserade, och också mer mainstream.
“Att utbilda kunden är hårt arbete med en egen lösning. Om du ser IMPS och hur snabbt det har antagits, kan du se värdet av en standard, säger Pai. “UPI distribuerar utmaning i att utbilda kunden. I juli, eller i mitten av augusti, har du 30 banker använder UPI, och det är dessa som med största antal användare, så vad som kommer att hända är att den digitala transaktioner kommer mycket snabbt att bli mainstream.”
“Vi är fortfarande en mycket lång väg från första digitala ekonomin, och de kommande tre fyra åren kommer att se experiment som ljud-baserad autentisering, till exempel,” tillägger han, “men tack vare dessa samverkande system och normer, är det som kommer att hända.”
Upplysningar: Paytm grundare Vijay Shekhar Sharmas One97 är en av investerarna i Prylar 360.
Ladda ner Prylar 360 app för Android och iOS för att hålla dig uppdaterad med de senaste tekniska nyheterna, produkt
recensioner och exklusiva erbjudanden på populära mobiler.